고액 자산가들의 새로운 선택, 절세 배당 상품으로 매달 고정 수익 얻는 법

은퇴를 준비하거나 안정적인 수익원을 찾는 투자자들 사이에서 세금을 최소화하면서도 고수익을 기대할 수 있는 절세 배당 상품에 대한 관심이 점점 커지고 있습니다. 특히, 금융소득종합과세로 인한 높은 세금 부담을 줄이고자 하는 고액 자산가들에게 이러한 상품들은 매력적인 대안으로 떠오르고 있습니다. 최근 강남의 고액 자산가들이 눈여겨보고 있는 대표적인 상품은 브라질 국채와 코스피200 기반 커버드콜 상장지수펀드(ETF)입니다. 이 두 상품은 각각 비과세 혜택과 높은 분배금 지급으로 안정적인 수익을 제공하면서도, 금융소득종합과세를 효과적으로 피할 수 있는 방법을 제시하고 있습니다.

브라질 국채는 브라질 정부와의 국제조세협약 덕분에 연 10%대 이자소득에 대해 비과세 혜택을 받을 수 있는 투자 상품으로, 국내 투자자들에게 꾸준히 사랑받아 왔습니다. 한편, 브라질 국채의 단점인 환율 변동 리스크를 보완한 대안으로는 국내 주식시장을 기반으로 한 코스피200 커버드콜 ETF가 주목받고 있습니다. 이 상품은 옵션 매도를 통해 얻은 수익에 비과세 혜택을 제공하며, 목표 수익률이 연 12~15%에 달합니다. 이러한 상품들은 고액 자산가들뿐만 아니라 은퇴를 준비하는 일반 투자자들에게도 큰 관심을 끌고 있습니다.

이 글에서는 브라질 국채와 코스피200 커버드콜 ETF를 중심으로, 고액 자산가들이 어떻게 절세 혜택을 극대화하면서 안정적인 배당 수익을 얻고 있는지 살펴보겠습니다. 더불어 금융소득종합과세를 피하는 다양한 방법과 ISA 및 연금계좌의 활용 전략도 상세히 알아보도록 하겠습니다.

브라질 국채, 고액 자산가들의 인기 비과세 상품

브라질 국채는 고액 자산가들에게 오랜 기간 동안 인기 있는 비과세 상품으로 자리 잡고 있습니다. 브라질 정부와의 국제조세협약 덕분에 브라질 국채에서 발생하는 이자소득은 비과세로 처리되며, 이를 통해 투자자들은 15.4%의 이자소득세를 절약할 수 있습니다. 이는 매년 고정적으로 높은 수익을 원하는 투자자들에게 큰 매력으로 다가옵니다.

브라질 국채의 주요 장점은 다음과 같습니다:

1. 높은 금리: 현재 브라질의 기준금리는 12.25%로, 연말까지 14%까지 상승할 가능성이 있습니다. 이는 높은 이자수익을 기대할 수 있음을 의미합니다.
2. 비과세 혜택: 브라질 국채에서 발생하는 이자소득은 비과세 처리되어, 투자자들은 모든 이자수익을 온전히 받을 수 있습니다.
3. 꾸준한 수요 증가: 2023년 국내 투자자들의 브라질 채권 매수 금액은 전년 대비 두 배 가까이 증가하며 꾸준한 인기를 보여주고 있습니다.

하지만 브라질 국채에는 환율 변동 리스크라는 단점이 있습니다. 예를 들어, 지난해 브라질 헤알화는 원화 대비 10.43% 하락했으며, 달러 대비로는 21%의 낙폭을 기록했습니다. 이는 이자 수익이 환율 손실로 인해 감소할 수 있음을 의미합니다. 따라서 환율 변동에 민감한 투자자들에게는 브라질 국채가 적합하지 않을 수 있습니다.

코스피200 커버드콜 ETF, 환율 리스크 없는 비과세 상품

브라질 국채의 환율 리스크를 보완하고자 최근 강남의 고액 자산가들 사이에서는 코스피200을 기반으로 한 커버드콜 ETF가 주목받고 있습니다. 이 상품은 주가지수를 추종하면서 옵션 매도를 통해 고수익을 목표로 합니다. 특히, 국내 주식시장에 기반을 두고 있어 환율 변동 리스크가 없다는 점이 강점입니다.

커버드콜 ETF의 구조는 다음과 같습니다:

1. 기초자산 매수: 코스피200 지수를 추종하는 주식 또는 ETF를 매수합니다.
2. 콜옵션 매도: 주식을 미리 정한 가격에 팔 수 있는 권리(콜옵션)를 매도합니다. 이로 인해 옵션 프리미엄이라는 추가 수익이 발생합니다.
3. 높은 분배금: 콜옵션 매도 수익과 기초자산에서 발생하는 배당금을 합산하여 높은 분배금을 지급합니다.

특히, 커버드콜 ETF는 다음과 같은 특징으로 고액 자산가들에게 인기를 끌고 있습니다:

• 비과세 혜택: 옵션 매도를 통해 발생한 수익은 국내 장내 파생상품에 해당하여 비과세로 처리됩니다.
• 높은 목표 수익률: 대표적인 커버드콜 ETF인 'RISE 200위클리커버드콜'은 연 12~15%의 분배금 지급을 목표로 합니다. 1억원을 투자했을 때 세금 없이 연간 1000만원 이상의 수익을 기대할 수 있습니다.
• 안정성: 국내 주식시장 기반으로 환율 변동 리스크가 없으며, 브라질 국채 대비 관리와 대응이 용이합니다.

절세 전략, 금융소득종합과세를 피하는 방법

금융소득종합과세는 이자소득과 배당소득의 합계가 연 2000만원을 초과할 경우, 초과분에 대해 누진세율(6.6~49.5%)로 세금을 부과하는 제도입니다. 특히, 근로소득이나 기타 소득이 있는 투자자들에게는 세금 부담이 크게 늘어날 수 있습니다. 이를 피하기 위해 고액 자산가들은 중개형 ISA 계좌와 연금계좌를 적극 활용하고 있습니다.

중개형 ISA 계좌

중개형 ISA 계좌는 금융소득종합과세 대상에서 제외되며, 계좌에서 발생하는 수익에 대해 9.9%의 분리과세가 적용됩니다. 이 계좌를 통해 투자자들은 배당소득세를 절약하고 안정적인 현금 흐름을 만들 수 있습니다.

연금계좌

연금계좌는 배당소득세율이 3.3~5.5%로 낮게 책정되며, 연금 소득이 1500만원을 초과하지 않는 한 금융소득종합과세 대상이 되지 않습니다. 연금계좌의 또 다른 장점은 건강보험료 부과에서 제외된다는 점입니다. 이는 은퇴 후 고정적인 소득을 원하는 투자자들에게 특히 유리한 조건입니다.

코스피200 커버드콜 ETF의 출시 동향

최근 국내 주요 자산운용사들은 코스피200 지수를 기반으로 한 다양한 커버드콜 ETF를 출시하고 있습니다. 대표적인 상품으로는 다음과 같은 ETF들이 있습니다:

1. PLUS 고배당주위클리커버드콜: 한화자산운용이 출시한 상품으로, 고배당주에 투자하며 커버드콜 전략을 활용합니다.
2. KODEX 200 타겟위클리커버드콜: 삼성자산운용이 출시한 상품으로, 코스피200 지수를 기반으로 높은 분배금을 목표로 합니다.
3. KODEX 금융고배당TOP10타겟위클리커버드콜: 금융 섹터를 중심으로 한 고배당 ETF입니다.

이러한 상품들은 특히 박스권에 머무르는 국내 증시 환경에서 활용도가 높으며, 투자자들에게 안정적인 현금 흐름을 제공합니다.

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연관 질문과 답변

1. 커버드콜 ETF란 무엇인가요?
커버드콜 ETF는 기초자산(주식, 지수 등)을 매수한 뒤, 해당 자산에 대한 콜옵션을 매도하여 추가 수익을 얻는 투자 상품입니다.

2. 브라질 국채의 주요 장점은 무엇인가요?
브라질 국채는 국제조세협약 덕분에 이자소득세가 비과세이며, 높은 금리로 안정적인 수익을 제공합니다.

3. 금융소득종합과세란 무엇인가요?
금융소득종합과세는 이자소득과 배당소득의 합이 연 2000만원을 초과할 경우, 초과분에 대해 누진세율로 과세하는 제도입니다.

4. ISA 계좌란 무엇인가요?
ISA(Individual Savings Account)는 계좌에서 발생한 이자와 배당소득이 금융소득종합과세에서 제외되는 절세 계좌입니다.

5. 연금계좌는 어떤 장점이 있나요?
연금계좌는 낮은 세율(3.3~5.5%)로 과세되며, 연금소득이 1500만원을 초과하지 않으면 금융소득종합과세 대상에서 제외됩니다.

6. 커버드콜 ETF 투자 시 주의할 점은 무엇인가요?
커버드콜 ETF는 옵션 매도를 통해 추가 수익을 얻는 구조이므로, 주가 상승에 따른 시세차익은 제한될 수 있습니다.

7. 브라질 국채와 커버드콜 ETF 중 어떤 것이 더 안전한가요?
브라질 국채는 환율 변동 리스크가 있지만, 커버드콜 ETF는 국내 증시 기반으로 환율 리스크가 없습니다.

8. 배당소득이 많을수록 건강보험료 부담도 늘어나나요?
네, 이자와 배당소득이 연 1000만원을 초과할 경우 건강보험료가 부과됩니다. 2000만원을 넘으면 피부양자 자격도 박탈됩니다.